期货培训网:K线图的局限「不能用K线图来判断趋势」

2018-09-05 08:51分类：高端进阶阅读：

据期货培训网所知，K线图在实际交易中的应用极其广泛，但很多人并不知道K线图的局限在哪里，期货培训网为您详细介绍：

K线图的定义：K线图也称蜡烛图

K线图的历史非常久远，可以追溯到日本德川幕府时代， K线图的发明者本间宗久利用K线分析大米价格，成为一代大商巨贾，他本人著有《本间宗久翁密录》。后世以他的出生地酒田市来命名他的方法为“酒田战法”。酒田战法经后人加工演绎后，成为今天人所共知的蜡烛图，即K线图。

K线可分为两大类：一类为反转形态，价格趋势转向；一类为持续形态价格按原来的方向继续向前演进。K线也可以根据K线根数来分类，单根K线、双根K线或多根K线组合。

K线图的局限：

K线图看起来非常明晰、简单，只要背下来十几二十个反转、持续形态，基本就可以上手操作了。但这只不过是自以为很美罢了。你很难通过单纯使用K线图获利。

为什么？要先说清一件事：K线图最重要的意义在于反转形态。有一句非常拗口的话，顶底必然出现反转形态，而反转形态并非必然出现在顶底。就像货币天然是金银，金银天然非货币一个意思。

大顶大底，都有K线图的反转形态出现，这毋庸置疑。这也正是K线图受很多新手推崇的原因。可关键的问题在于在非大顶大底的位置，哪怕是一个两三天的小回调、小反弹中，也会出现反转形态。而单纯用K线图来操作的话，大顶大底和小顶小底在反转形态上完全没有差别，也就很难区分它是不是真正的大反转。

当然，我们利用验证的方法来设定止损，可以避免大幅度的亏损。但这就会引申出一个新的问题。

小反转随后也只有数个交易日可以获利，大反转随后可能一波要跌回以前所有的涨幅。对策是什么？小反转短持，大反转长持。关键问题在于在持有阶段中，你能不能用K线图技术拿住单。

一波完整的涨势中，从底部反转形态开始，到顶部反转形态结束。顶部和底部一定会出现K线图的反转形态或者K线图反转形态的变体。但整个涨势的中间部分呢？出现了多少次的不连贯上涨，出现了多少次所谓的顶部反转形态或者反转形态的变体？我们处于之间如何自处？能拿得住单吗？

期货交易中K线图的局限

这里有两个特别为难的点：

K线图的局限一，K线图的反转形态或变体不论出现在什么位置，它们的规模、组合是不变的，你无法通过其他手法分辨出这到底是大反转，还是小反转；

K线图的局限二，如果按照一致性来交易，在上涨过程中，只要出现了顶部反转形态或变体就平仓，等反转形态失效后再买回来，基本上一波涨势也只能赚到30%左右，其余的部分都被这一次次的“惊弓之鸟”消耗了。

所以在实际的K线图操作中，如果我们放弃一致性，那就只能碰运气，这次反转是真的，那次反转是假的。如果坚持一致性，一大波涨势只能截断成零零星星的几段小涨势，除却手续费未必能赚到什么钱，还要耗费精力。

K线图对于期货新手来说，是学习技术分析必不可少的一环，简明，图示，上手快。但也正是因为它基本都是以图说话，很多人只看图不看文字，就漏掉了很多蜡烛图组合形成的必要条件，即使学了也是似是而非，用起来并不得心应手。

所以说，K线图的作用几乎就是让新手少亏损或不亏损，但指望用它来长期稳定获利，那就想多了。顶底必然出现K线图反转形态（或变体），但反转形态（或变体）并非必然出现在顶底，理解透彻了，至少可以让我们在一定的概率下规避大顶套牢的风险。

总体来看，K线图只能是嵌套在大系统中的小系统，它有一定的灵活性。但只有小系统才可以奢侈地使用灵活性，大系统必须守中守正。换句话说，判断趋势的问题是个大问题，不能用K线图，只能用更加稳健的方法。但是趋势方向已经有了结论，此时该K线图上场了，它可以在上涨趋势内，出现任意空方力量强大的时候平仓，但是不能建空。再找底部形态再次建立多单。同样在下跌趋势内，可以随时根据形态平掉空单，再找顶部形态，也就是反弹高点放空。

总之，期货培训网认为K线图在使用是有局限的，而在趋势被确认的前提下，又可以将K线图的局限为我所用。

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