期货市场是一个零和博弈的消散市场

2021-07-04 15:46分类：交易理念阅读：

　　01负和博弈

　　股票市场是一个可以创造自己价值的市场，所以我们可以在公司市值增加的同时一起赚钱，而期货市场是一个零和博弈的消散市场，赚到的钱一定是别人损失的钱。

　　因此，流行的说法是，如果一个人赚了一美元，就必须损失三美元，另外两美元会给交易所和经纪公司。在期货市场上，90%的人每年亏损，而如果将时间延长到三年，亏损的比例高达95%。可以说，期货是一个表面上容易赚钱，实践中很难赚钱的行业，所以来期货市场想一夜暴富的投资者要特别注意。

期货市场是一个零和博弈的消散市场

　　期货市场一直是从愚蠢的人那里赚钱的明智方式。

　　每个市场都有自己的游戏规则和必然命运，任何市场之间最重要的是了解所有参与者。在期货市场上，参与博弈的投资者有公平的命运和必然的结果，这构成了游戏规则的基础。

　　大基金：由于资金量大，是国家和各利益集团的重点监控对象，可以盈利，但不能牟取暴利。

　　现货商家：整体小幅亏损买入安全感打消价格波动恐惧

　　套利者：通过承担复杂的对冲风险，获得难以保证的低回报。

　　大户：整体盈亏持平。

　　散户：多数人成为别人收割的韭菜，利润率很低。

　　这种博弈逻辑是期货市场存在的基础，也是看问题的大智慧，所以要时刻保持清醒，你站在哪一支队伍里，你在这支队伍中站在什么位置？只有这样，我们才能真正理解赚钱的概率和多少，而不是依靠我们自己的主观臆测。

　　认识经纪公司的本质

　　为了弥补资金的持续消耗，为了维护行业的正常生存和发展，也为了客户结构的合理回报，券商必须振作起来，保持资金的持续供给。但问题的残酷之处在于，几乎所有的券商游说都源于专业的沟通策略，而不是基于客户的根本利益。

　　每个客户都面临着经纪公司的人性折磨。它是贪婪的吗？冲动？虚荣心？你自以为是吗？你了解你自己吗？如果过不了这个关，就要付出代价，所以每个投资者都要认清经纪公司的真正功能，尽量做到清醒克制。

　　重仓最终将走向死胡同。

　　我们经常听说人们在短时间内赚取暴利，但无数事实证明，他们基本上是短暂的，创造暴利的财富必然蕴含着致命的风险，失败都是由此造成的。昨天的文章提到，就像在高速公路上开200公里/小时，那么我们能走多远呢？因此，对利润的评估必须以风险为基础，但绝大多数交易者会因为急功近利和侥幸心理而失去理智。

　　在牟取暴利方面，我们必须看清楚，经常吃半饱的人，如果他们用自己的钱，最少也是指3分。1.无知的人无所畏惧；2.缺乏基本的责任感；3.在交易中失去最少的耐心和信心。如果你在用别人的钱，那就有更严重的道德问题，从而试图实现你发财的梦想。

　　不要对市场预测太多。

　　过分重视预测是期货市场最常见、最严重的错误之一。从逻辑上讲，无论市场走到哪里，其未来发展路径都是复杂多变的，没有人能做出准确的预测，对市场未来走势过度纠结造成的主观执念随时可能导致致命风险。

　　现在到处都是假预测，这是一种专业嘘声的模式，不是用来交易的。如果你看过天下大师的传记和对话，你会发现他们有一个共同点。对这一预测保持最大程度的沉默。同样，我们的预测水平虽然绝对是一流的、多姿多彩的，但必须非常安静地处理，因为我们想要的是长期稳定的胜利，所以任何潜在的风险都需要绝对消除。

　　金融市场充斥着有意无意的自吹自擂、误导、欺诈和阴谋。

　　由于网络的节点效应和人的羊群效应，一些充满鼓吹和误导的虚假消息更容易传播，人们能看到和听到的90%都属于这个，所以再好的套餐，只要对此缺乏明确的认识，必然会被谣言蛊惑，导致心理失衡和交易混乱。

　　赚快钱或沉迷赌博的不正确心态扭曲了期货投资的心态和方法。

　　期货赚钱的方式有两种，一种是通过自己的实战和积累，至少5年以上且资金成本较大，据统计，这类投资者的通过率并不高。　　而另外一种是找一个能真正赚钱的团队并与之合作，但难度很大，因为期货市场是五毒俱下的巧言令色和糖衣炮弹的汪洋大海，找对极需要运气，又需要大智慧，所以合作一定要非常谨慎。想要在期货市场获得成功，时时刻刻都需要理性战胜天性，最大限度的消灭自我，这种自己与自己的斗争远比自己与他人斗争要难太多，太多的人喜欢在这个市场表现自我，这是赚钱大忌，其实任何一个行业做到较高的境界，都和丝毫的浪漫遐想没有任何关系。

　　如果沉湎与赌博，天下第一高手也会失败，凡有此爱好，千万不要碰期货。期货市场还有很多偏颇危险的心态会让你走向歧途，比如赚了钱还想赚更多，这叫贪婪；亏钱的时候急于赶本，这叫昏头。不相信最终赢钱的人非常罕见，大多数投资者都认为自己比99%以上的人特殊，这叫天真。糊里糊涂的止损，还认为自己止损的很有道理，这叫恐惧。很多人以为不断总结并纠正错误就能进步直到成功，且不说还有千百个错误等着你去犯，没到一定境界，纠正错误只是瞎兜圈子而已。

　　沉湎于技艺是非常危险的，德行兼备才能走的更远期货市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。懂得洗尽杂念、心如止水、克服人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。绝大部分人之所以赔钱，最根本上是没有过好两关，第一、不明白走势选择的基础是与所有的人性相反，只要你是人，在市场面前就会有问题；第二、有没有真正的了解自己，爱财自大，飞蛾扑火。这其实比英雄过美人关难得多，想一想索罗斯，功冠全球，却一直挣扎在人性的炼狱中，精神压抑、心性分裂，最终妻离子散。98%的人陪在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸进入高段。所以沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态，也仍是前路漫漫。

　　期货是一场永无止境的修行有幸进入高段，也只是盈利的起点，因为这仅仅才找对了方向，算是入门。接下来如何有效的进行修炼和控制，才是高手过招的永恒课题。人性植根于基因，如能随便揉搓，和尚修成佛陀不跟考大学一样容易。自大自重的个人英雄主义和超人情怀是期货高手的致命弱点，总以为自己能搞定自己，释迦牟尼打坐菩提树、耶稣受难十字架，一切修行皆从仪式开始。

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