期权交易的会计处理较为复杂，涉及多个关键环节：

　　一、初始确认

　　在企业进行期权交易之初，需要依据期权合约的性质与目的来判定其分类。若企业购入期权主要是为了近期内出售或回购，通常应归类为交易性金融资产或负债。此时，按期权的公允价值入账，相关交易费用也计入当期损益，这体现了与交易性金融工具的短期获利特性相匹配的会计处理原则，能及时反映其对当期利润的影响。例如，某企业购买一份看涨期权，支付权利金 10 万元，手续费 2 万元，若认定为交易性金融资产，初始确认时借方记录交易性金融资产 10 万元、投资收益 2 万元，贷方记银行存款 12 万元。

　　而若期权被用于套期保值，比如锁定未来采购成本或销售价格，以规避现金流量风险，则要按照套期会计准则处理。企业需正式指定套期关系，且套期需高度有效，才能运用套期会计方法。这种情况下，期权初始计量可能计入其他综合收益，暂不影响当期损益，待后续套期有效期间再按规定分摊调整，精准反映套期保值的经济实质。

　　二、后续计量

　　对于划分为交易性金融资产或负债的期权，在持有期间要持续以公允价值计量，公允价值的变动直接计入当期损益。如上述看涨期权，后续若公允价值升至 15 万元，需借记交易性金融资产 5 万元，贷记投资收益 5 万元，实时展现资产价值波动对利润的影响，让财务报表使用者了解其动态收益情况。

　　套期保值期权的后续计量依套期类型不同而有别。现金流量套期下，套期工具（期权）公允价值变动中有效套期部分先计入其他综合收益，无效部分进当期损益；待被套期项目影响损益时，再将其他综合收益中相应金额转出，记入当期损益，以此匹配套期业务的实际经济效果实现时段。公允价值套期的期权，公允价值变动则直接计入当期损益，与被套期项目公允价值变动对冲，呈现出对风险敞口套期的会计反映。

　　三、行权或到期

　　期权行权时，会计处理取决于期权类型与企业业务目的。若为看涨期权行权，企业购入标的资产，交易性期权按行权支付价款与前期期权账面价值之和作为标的资产入账成本，同时结转期权账面价值；套期保值期权则依据套期会计既定流程，将期权与被套期项目综合处理，实现套期闭环核算。例如企业通过套期保值看涨期权锁定原材料采购价，行权时按约定价购入原材料，会计上精准对接套期各环节账务，确保成本核算准确反映套期成效。

　　期权到期未行权，交易性期权将已确认的公允价值变动损益不再调整，直接将期权账面价值清零；套期保值期权按套期失败处理，依具体情况把原计入其他综合收益金额转出，调整当期损益，如实反映套期未达预期的结果，为企业财务决策提供精准信息。

　　总之，期权交易的会计处理需严格遵循会计准则，依据期权用途、交易进程精准核算，为企业经营管理、财务报告使用者提供可靠财务信息，助力企业在期权市场稳健运营。

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