期货基础知识与交易方法如下：

　　一、期货基础知识

　　期货合约的构成要素

　　期货合约是期货交易的对象，它主要包括合约标的（如黄金、大豆等标的物）、交易单位（每份合约对应的标的物数量，如 1000 克黄金 / 手）、报价单位（如元 / 克）、最小变动价位（价格波动的最小单位，如 0.02 元 / 克）、合约月份（交割的月份范围，如黄金期货有 6 月、12 月等合约月份）、交易时间（有日盘和夜盘，不同品种交易时间不同）、最后交易日（合约可以交易的最后日期）和交割方式（实物交割或现金交割）等要素。

　　期货市场的参与者

　　套期保值者：主要是企业，通过期货市场来规避现货价格波动的风险。例如，一家食用油生产企业担心未来大豆价格上涨，会在期货市场买入大豆期货合约。如果大豆价格真的上涨，期货合约盈利可以弥补现货采购成本的增加。

　　投机者：以获取价差收益为目的，他们承担了套期保值者转移的风险。投机者根据自己对市场价格走势的判断进行交易，比如预期铜价上涨就买入铜期货合约，预期价格下跌就卖出。

　　套利者：利用期货市场中不同合约之间、期货与现货之间或者不同市场之间的不合理价差来获取利润。例如，发现同一品种不同交割月份的合约价格差异过大，就可以通过买入低价合约、卖出高价合约来套利。

　　影响期货价格的因素

　　供求关系：这是最基本的因素。当某种商品供大于求时，其期货价格往往下跌；供不应求时价格上涨。例如，在农产品收获季节，如果产量大幅增加，农产品期货价格通常会下降。

　　宏观经济因素：包括经济增长、通货膨胀、利率、汇率等。经济增长强劲可能会带动金属等商品的需求，从而推动其期货价格上升；通货膨胀会使货币贬值，商品期货价格可能会随之上涨，因为商品具有一定的抗通胀属性。

　　政策因素：政府的产业政策、货币政策等会对期货价格产生影响。例如，政府出台限制房地产开发的政策，会减少对建筑钢材的需求，从而导致钢材期货价格下降。

　　二、期货交易方法

　　趋势交易法

　　这是一种基于市场趋势的交易方法。投资者首先要判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整趋势。在上升趋势中，主要寻找买入机会，可采用移动平均线等技术指标来确定买入信号。例如，当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线（如 5 日均线向上穿过 10 日均线）时，视为买入信号。在下降趋势中，则寻找卖出机会，当短期移动平均线向下穿过长期移动平均线时为卖出信号。同时，为了控制风险，需要设置止损位，如在买入价下方一定比例（如 3% - 5%）处设置止损单。

　　套期保值交易法

　　对于企业来说，买入套期保值是指企业为了防止未来购买原材料价格上涨，而在期货市场上买入相应的期货合约。例如，一家纺织企业预计 3 个月后需要购买棉花，为避免棉花价格上涨带来成本增加，就在期货市场买入 3 个月后交割的棉花期货合约。卖出套期保值则是企业为了防止产品价格下跌而在期货市场卖出期货合约。比如，一家铝制品生产企业担心未来铝价下跌影响其产品售价，就可以在期货市场卖出铝期货合约。

　　套利交易法

　　跨期套利：利用同一品种不同交割月份合约之间的价差进行套利。例如，发现 5 月交割的铜期货合约价格比 3 月交割的铜期货合约价格高出过多，就可以买入 3 月合约，卖出 5 月合约。当价差回归正常水平时，平仓获利。

　　跨品种套利：是在相关联的不同期货品种之间进行套利。比如，大豆和豆粕是上下游产品，当大豆价格与豆粕价格的比值偏离正常范围时，可以通过买入价格相对偏低的品种、卖出价格相对偏高的品种来套利。

　　跨市场套利：如果同一期货品种在不同的交易市场（如国内市场和国际市场）价格出现不合理的差异，就可以在价格低的市场买入，在价格高的市场卖出。例如，当上海期货交易所的黄金期货价格低于纽约商品交易所的黄金期货价格，并且价差超过运输、交易成本等因素所能解释的范围时，就可以进行跨市场套利。

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