期货交易策略及技巧与方法研究如下：

　　一、期货交易策略研究

　　趋势跟踪策略

　　风险：在市场震荡或趋势不明显时，可能会产生较多的虚假信号，导致交易亏损。此外，如果趋势反转不及时止损，也会造成较大损失。

　　应对措施：设置合理的止损位，一旦价格触及止损位，及时平仓止损。同时，可以结合其他技术指标或分析方法，提高交易信号的准确性。

　　移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，平滑价格波动，从而显示出价格的趋势方向。例如，当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时，通常被视为买入信号；反之，则为卖出信号。

　　趋势线：连接价格波动中的高点或低点，形成的直线可以直观地显示价格的趋势。当价格突破趋势线时，可能意味着趋势的转变。

　　策略原理：认为市场价格在一定时间内会呈现出明显的上升或下降趋势。投资者通过识别和跟随这些趋势来进行交易，以获取利润。

　　均值回归策略

　　风险：价格可能会长期偏离均值，不出现回归的情况，导致投资者持仓时间过长，资金成本增加，甚至可能出现较大亏损。

　　应对措施：严格控制仓位，避免过度投入。同时，可以设置时间止损，即如果价格在一定时间内没有回归均值，就及时平仓止损。

　　相对强弱指标（RSI）：通过比较一段时间内价格上涨和下跌的幅度，来衡量市场的超买超卖情况。当 RSI 值高于一定水平（如 70）时，市场被认为超买，价格可能下跌；当 RSI 值低于一定水平（如 30）时，市场被认为超卖，价格可能上涨。

　　布林带：由三条轨道线组成，中间的是均线，上下两条线分别是价格的标准差线。当价格触及上轨时，可能被高估；当价格触及下轨时，可能被低估。

　　策略原理：认为价格总是围绕其均值上下波动，当价格偏离均值一定程度时，就会有回归均值的趋势。投资者可以在价格高估时卖出期货合约，在价格低估时买入期货合约。

　　套利交易策略

　　原理：利用不同市场同一品种的期货合约之间的价格差异进行交易。例如，国内和国际市场的铜期货合约，当价差足够大时，可以进行跨市场套利。

　　风险与应对：风险主要包括汇率风险、市场流动性风险以及政策风险等。应对措施包括关注汇率变动，选择流动性较好的市场进行交易，同时了解不同市场的政策法规，合理评估风险。

　　原理：利用不同品种但具有一定相关性的期货合约之间的价格差异进行交易。例如，大豆和豆粕之间存在产业链关系，当两者的价格比例偏离正常范围时，可以进行套利交易。

　　风险与应对：风险主要包括品种间的相关性发生变化，以及政策、供求等因素对不同品种的影响差异。应对措施包括分析品种间的基本面关系，建立合理的套利模型，同时分散投资，降低单一套利组合的风险。

　　原理：利用同一品种不同交割月份的期货合约之间的价格差异进行交易。例如，当近月合约价格低于远月合约价格，且价差超过合理区间时，可以买入近月合约，卖出远月合约，等待价差回归正常水平时平仓获利。

　　风险与应对：风险主要包括价差不回归或回归时间过长，以及交割风险等。应对措施包括深入研究品种的基本面和季节性因素，合理估计价差的合理区间，同时密切关注市场动态，及时调整交易策略。

　　策略原理：利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行交易，以获取无风险或低风险利润。常见的套利方式有跨期套利、跨品种套利和跨市场套利。

　　二、期货交易技巧与方法研究

　　技术分析技巧

　　图表分析：通过观察价格图表中的形态、趋势线、支撑位和阻力位等，来判断市场的走势和交易机会。例如，头肩顶、双底等形态往往预示着价格的反转。

　　指标运用：熟练掌握各种技术指标，如移动平均线、相对强弱指标、随机指标等，结合不同的指标信号进行综合分析。例如，当价格在上升趋势中，同时相对强弱指标也显示市场处于强势状态时，可以增加买入的信心。

　　成交量分析：成交量可以反映市场的活跃程度和资金流向。当价格上涨且成交量放大时，通常表示市场买盘强劲；当价格下跌且成交量放大时，可能意味着市场卖盘压力较大。

　　基本面分析方法

　　供求关系分析：了解期货品种的供求状况是基本面分析的核心。供应方面，关注产量、库存、进出口等因素；需求方面，考虑宏观经济形势、行业发展、下游消费等因素。例如，当供应减少而需求增加时，价格往往会上涨。

　　政策因素分析：政府的宏观经济政策、产业政策等对期货市场有重要影响。例如，货币政策的调整、财政政策的变化、贸易政策的调整等都可能引起期货价格的波动。

　　突发事件影响：突发事件如自然灾害、政治事件、经济危机等可能对期货市场产生重大影响。投资者需要密切关注这些事件的发展，及时调整交易策略。

　　资金管理方法

　　确定合理的仓位：投资者应根据自己的风险承受能力和市场情况，确定合理的仓位。一般来说，单个交易的仓位不宜过高，以免因个别交易的亏损对整体资金造成过大影响。例如，可以采用固定比例法，即每次交易的仓位占总资金的比例固定。

　　设置止损和止盈：止损是为了限制交易亏损，当价格达到预设的止损位时，及时平仓止损。止盈是为了锁定交易利润，当价格达到预设的止盈位时，及时平仓获利。例如，可以根据技术分析或固定比例来设置止损和止盈位。

　　分散投资：不要把所有资金集中在一个品种或一个交易策略上，应分散投资于不同品种、不同交易策略，以降低单一交易的风险。例如，可以将资金分配到多个相关性较低的期货品种上。

　　心理控制技巧

　　保持冷静和理性：在交易过程中，投资者要保持冷静和理性，不要被情绪所左右。避免在贪婪和恐惧的情绪下做出交易决策，以免造成不必要的损失。

　　培养耐心和纪律性：耐心等待合适的交易机会，严格遵守交易纪律，按照既定的交易策略进行操作。不要频繁交易或随意改变交易计划。

　　正确对待亏损：亏损是交易的一部分，投资者要正确对待亏损，不要因为一次亏损而影响心态。要及时总结经验教训，调整交易策略，提高交易水平。

　　总之，期货交易需要综合运用各种策略、技巧和方法，同时注重风险控制和心理调节，以提高交易的成功率和盈利能力。

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